1股权

观荐家超南宁店为直营控股超市，公司掌握100%的股权。将该直营店分为750万股，每股价格1元。公司独资经营半年。通过市场拓展，快速获得本地资源，度过项目初创风险期。通过三步实现项目的融资：

第一步：公司增发250万股给投资者甲，每股价格2.28元，溢价2.28倍，融资571万元。完成增资后，公司总股本增加至1000万股，总投资增加1351万元，公司市值增加至2280万元，公司实际股权占比75%，投资人股权占比25%。公司实力进一步增强，资产继续膨胀增值。

第二步：将第一步增值后的股权溢价2.74倍，以每股6.25元的价格，出让240万股给投资者乙，套现资金1500万元。通过股权转让的形式实现套现退出。经过该轮融资后，公司总股本仍为1000万股，但市值增加至6250万元，公司、投资者甲、投资者乙三方的股权比列分别为51%、25%、24%，公司仍由公司控股。

第三步：公司将套现所得1500万资金，分别再投资两个相同规模的直营控股超市，继续按照三步走的方式，实现直营控股超市的2倍级裂变。

2布局

直营控股超市南宁店通过划分5种不同功能的区域，区别于传统生活超市，突出教育消费的定位。

2.1大厅

消费者未进超市前，耳边就能听到舒缓的音乐，穿过观荐家超南宁店大厅出入口，能看到摆放着的照片墙，上面展示的照片主要有：领导到场莅临慰问；总裁班同学到场参与开业活动，分课堂上课场景，及项目路演等；合作商家logo展示；会员的买家秀及好评；周度/月度优秀员工展示等。不远处的LED屏幕上，正播放着观荐家超宣传短片。观荐家超南宁店通过听觉与视觉冲击，在消费者心中树立起实力强大的第一印象。

2.2展厅

展厅实现超市的基本功能，与沃尔玛等大型生活超市类似，即实现展销、陈列、仓储的功能，不同种类产品分区域摆放。通过经常性举办展销会等方式，引导消费者目的性购物；通过陈列展示，消费者能线下体验产品，促成线上购物的消费决策；通过智能仓储，接入观荐物流平台，使会员当天下单就能就近实现即时快配发货，享受超一流的配送体验。展厅位置销售方式为购买一个展销位即送一个仓储位。具体价格如下：

2.3路演厅

观荐家超南宁店可作为总裁班分课堂之一，开辟专区作为教室，为总裁们提供培训、路演的平台。会员可在教室进行产品路演、项目路演、资本路演及课程路演等活动，为企业家们提供投融资项目展示，实现家超业务在总裁圈的迅速拓展与覆盖。

路演厅租赁费用为100元/场，可使用路演厅2小时。路演厅外部的LED广告租赁费为5万元/年。

2.4水吧

水吧是商家促销区，亦是消费者社交休息区，摆放有休闲风格的桌子及座椅，装饰如咖啡厅一般，消费者可在水吧免费体验产品。水吧主打圈层社交，总裁班、项目路演的全程，均可作为单独交流的场所，促进交流、促成合作。

观荐超市南宁店免费为商家提供水吧促销体验区，销售区需付费入驻，共设10席，入驻费用为1000元/月/席。

2.5签约室

观荐家超仅为会员提供服务的要求，可提升家超的神秘感和会员自豪感。会员在入口处，在听觉与视觉刺激下产生了观荐家超实力强大的第一印象。通过逛超市、在教室听取项目路演、在水吧区产品体验后，会员产生了极强的购买欲望，因而有办理会员的需求。观荐家超将签约室设置在最后环节，专为消费者提供会员办理、结算服务。

厂家/企业家经过上述环节的体验，认同观荐家超的商业模式，并在水吧进行合作/加盟洽谈后，最终也在签约室完成加盟合作签约。签约室由超市免费提供。

3现金流入

现金流入是投资项目所发生的全部资金收入。观荐家超南宁店基础现金来源于以下7个方向，如下图：

1.1商家缴纳入场费400万元

展厅主要有仓储、仓促及陈列三种功能。商家入驻观荐家超南宁店，需购买展销位或陈列位，进行产品展示。购买一位展销位即送一个仓储位，因此下表未算仓储位收益，视为全部赠送给展销位。

1.2商家缴纳信保金

注：仓储位均作为附加产品赠送给展销位，已购买展销位商家无需交付仓储费信保金。

1.3LED广告费用

1.4水吧销售区

观荐超市南宁店销售区付费入驻，共设10席，入驻费用为1000元/月/席，以一年12月均入驻满席计算，可得：

10 100012=12万元/年

1.5合作商返点

观荐超市南宁店与厂家达成的销售返点为5%，以年销售量为1亿元计算，可得：
10000万*5%=500万/年

1.6加盟费

观荐家超计划在1年内发展加盟单店不低于100家，加盟费为1万元/店。

1.7年现金流入

减去其他现金流入后，可知观荐超市南宁店经营1年的总现金流入为1522万元，具体如下：

商家缴纳入场费400万元+商家缴纳信保金500万元+ LED广告费用10万元+水吧销售区12万元+合作商返点500万元+加盟费100万元=1522万

4现金流出

现金流出是投资项目的全部资金支出。观荐家超南宁店主要现金流出如下表：
观荐家超南宁直营控股店现金流出表

由上表可知，观荐超市南宁店经营1年的总现金流出为750万元。

5净现金流

净现金流是指正现金流和负现金流之间的差，能解决最基本的商业问题，掌握剩余资金数量，具体公式如下：

现金流入-现金流出=净现金流

由上图可知，观荐家超南宁店经营1年的净现金流为772万元，具体如下：

1522万-750万=772万

观荐家超南宁店是新开办的一家旗舰店，活下去需要适当的现金流和一定的利润，其净现金流目标是在年经营活动中，保持772万元左右的正向现金流。

6总结

观荐家超南宁店是一家由总部直营控股的超市，股权经过自增、定增及转让三种方式，使750万元投入资金增值2倍，可另外投资同类型店铺2家。观荐家超南宁店布局由大厅、展厅、路演室、水吧及签约室五部分构成。经过一年的发展经营，家超的现金流入为1522万元，现金流出为750万元，净现金流为772万元。